A Sabesp revelou fato relevante sobre o modelo de desestatização em São Paulo, atraindo investidores estratégicos como Aegea, Equatorial e Votorantim.
Na sexta-feira, 20 de setembro, após intensas negociações, a ABCD S.A. anunciou a entrada de um investidor estratégico em sua estrutura societária. Com a parceria firmada, a empresa planeja expandir sua atuação no mercado internacional e fortalecer sua presença local. O investidor estratégico trouxe não apenas capital, mas também expertise e networking que serão essenciais para os próximos passos da ABCD S.A.
Com a presença desse novo investidor chave, a ABCD S.A. tornou-se ainda mais atraente para potenciais clientes e parceiros comerciais. A expertise e o suporte do investidor prioritário garantem à empresa uma vantagem competitiva significativa, permitindo a realização de investimentos estratégicos a longo prazo.
Detalhes da oferta para investidor estratégico
O Conselho Diretor do Programa Estadual de Desestatização (CDPED), juntamente com o Conselho Gestor do Programa Estadual de Parcerias Público-Privadas (CGPPP), deu o sinal verde para o formato a ser implementado no processo. A desestatização será realizada em duas etapas, com parte dos detalhes ainda não divulgados. A primeira etapa incluirá uma tranche destinada a investidores estratégicos, com a seleção de dois grupos com base nos maiores preços oferecidos.
Modelagem final para investidor chave
Na sequência, a segunda fase envolverá um bookbuilding para cada investidor, aberto a outros interessados. O processo determinará o vencedor da oferta com 15% de participação. As alterações estatutárias aprovadas incluem a redução do Conselho de Administração de onze para nove membros, sendo três indicados pelo Estado, três pelo acionista de referência e três independentes.
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Participação do parceiro estratégico na desestatização
Além disso, está prevista a criação de uma golden share estadual com poder de veto em questões estratégicas, bem como uma poison pill para limitar participações acionárias acima de 30%. O acionista de referência resultante do processo terá um lock-up até 31 de dezembro de 2029, prazo para a universalização dos serviços de saneamento.
Previsão de investidores prioritários na operação
O relatório do Itaú BBA destaca a importância de atrair um investidor estratégico para acelerar as mudanças necessárias e atingir a meta de universalização dos serviços. Potenciais investidores estratégicos mencionados incluem Aegea, Equatorial, Cosan, Votorantim e IG4. Os analistas recomendam a compra das ações, mantendo uma visão positiva do modelo proposto.
Desempenho das ações e recomendação para investidor estratégico
As ações da Sabesp começaram o dia com alta na B3, acumulando valorização no ano. A perspectiva de atrair um investidor estratégico impulsiona a confiança no aumento do preço das ações. O relatório destaca a atratividade da avaliação atual e mantém uma recomendação outperform, com um preço-alvo de R$ 120,32 para a ação.
Fonte: @ NEO FEED
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