Holding reorganiza estrutura, cria NewCo para concessionárias, separando negócios da Vamos, que se tornará operação de aluguel de caminhões, máquinas e equipamentos no mercado brasileiro.
A Simpar, um grupo de empresas líder no mercado de locação e concessionárias de veículos, obteve a aprovação do conselho de administração para reestruturar a Vamos, uma das suas principais marcas. Essa mudança permitirá a separação dos negócios de locação e de concessionárias, criando duas empresas independentes com potencial de gerar receitas bilionárias.
Com essa decisão, a Simpar, que também controla as marcas JSL, Movida, Automob, CS Infra, CS Brasil e BBC, busca otimizar a gestão e o desempenho de suas operações. A criação de duas empresas independentes permitirá uma gestão mais eficiente e uma melhor alocação de recursos, o que deve resultar em um aumento da competitividade e da rentabilidade do grupo. Além disso, essa mudança também deve atrair investidores e fortalecer a posição da Simpar no mercado.
Reestruturação da Simpar
A Simpar, uma das principais empresas do setor de concessionárias no Brasil, anunciou uma reestruturação significativa em sua estrutura de negócios. De acordo com um fato relevante divulgado no domingo, 29 de setembro, a Vamos, uma das empresas do grupo Simpar, passará a se concentrar apenas na locação de caminhões, máquinas e equipamentos, mantendo Gustavo Couto como diretor presidente.
A combinação entre a parte de concessionárias da Vamos e a Automob, outra empresa do grupo Simpar, resultará na criação da NewCo, uma estrutura que agrupará toda a parte de relacionamento com o varejo do grupo Simpar. O executivo Antonio Barreto, atual diretor presidente da Automob, será o diretor presidente da NewCo. A Simpar e o conselho de administração da Vamos criaram comitês independentes para analisar as condições da operação, com a assessoria do Morgan Stanley e do BTG Pactual.
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Características da NewCo
A NewCo nascerá com uma receita bruta de R$ 12,7 bilhões no acumulado de 12 meses (até o fim do segundo trimestre deste ano), um Ebtida de R$ 418 milhões e uma rede de 192 lojas, que é a soma das 120 da Automob com as 72 da Vamos. Com a consolidação das operações, o negócio de locação passará a ter presença em 12 estados e um portfólio diversificado com 34 marcas de veículos leves, motos, caminhões, máquinas e equipamentos. A dívida líquida da NewCo será de R$ 1,65 bilhão, sendo que R$ 1 bilhão são referentes à compra das ações da Automob detidas pela Simpar.
A NewCo será uma empresa de capital aberto listada na B3 e a primeira do seu segmento na bolsa brasileira. Com o desmembramento da Vamos, os atuais acionistas da VAMO3 vão receber a mesma quantidade de ações, ou seja, a proporção será de um para um. A Simpar ficará com 64,12% de participação na NewCo, ao passo que os acionistas minoritários da Vamos Locação e da Automob deterão 21,39% e 14,49%, respectivamente.
Objetivos da Reestruturação
De acordo com a Simpar, a separação dos negócios é uma maneira de simplificar as estruturas e dar mais clareza às teses de investimentos de cada um dos segmentos. A concessionária é um business de escala, e a NewCo almeja ser no Brasil o que o Lithia Group foi nos Estados Unidos: o consolidador do mercado de revenda de veículos. Listada na Nyse, o Lithia tem uma receita anual de US$ 31 bilhões e um valor de mercado de US$ 8,5 bilhões.
A NewCo está de olho nos ganhos além do M&A, e as aquisições feitas pela Automob mostram um ganho expressivo no same store sales. Antes da fusão, essas concessionárias vendiam 0,3 carros novos para cada um usado. Esse volume se aproximou de um para um em 12 meses. E, no caso dos M&As realizados pela Automob, as empresas registraram um crescimento médio de 30% ao ano, conforme o balanço da companhia.
Fonte: @ NEO FEED
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